L'Agence France Trésor annonce aujourd’hui avoir procédé avec succès au lancement par syndication de la cinquième obligation souveraine verte française, l’OAT verte 3,80 % 25 juin 2037, à un taux à l’émission de 3,899 % pour un montant de 10 milliards d’euros, portant ainsi l’encours des OAT vertes émises à ce jour à 100,1 milliards d’euros.
Les chefs de file de cette opération étaient Barclays, BNP Paribas, BofA, Crédit Agricole CIB, Deutsche Bank et Morgan Stanley. Tous les spécialistes en valeurs du Trésor faisaient partie du syndicat.
Au terme de la construction du livre d'ordres, ouvert mardi 14 avril en début de matinée et clôturé en milieu de journée, la demande totale a atteint plus de 113 milliards d'euros, dont 10 milliards d'euros ont été servis.
Le prix a été établi à 99,106 reflétant un taux de rendement à l’émission de 3,899 %.
L'allocation reflète la base d’investisseurs très diversifiée et de qualité dont bénéficie la dette souveraine française. Plus de 400 investisseurs finaux ont participé à l’opération. Le montant syndiqué a été alloué pour 33 % à des gestionnaires d'actifs, 24 % à des institutions publiques, 23 % à des banques, 13 % à des fonds de pension, 6 % à des assureurs et 1 % à des gestions alternatives.
Sur le plan géographique, la distribution révèle une demande soutenue des investisseurs domestiques et européens, en particulier des pays de la zone euro (39 %, dont 9 % de français), des investisseurs du Royaume-Uni (26 %), des pays nordiques (11 %), d’autres pays européens (10 %), d’Asie (8 %) et du reste du monde (6 %).
Autres informations
L’OAT sera livrée le 21 avril 2026, démembrable et cotée sur Euronext Paris. Elle continuera d’être abondée, selon la demande qui sera exprimée par le marché, dans la limite des dépenses vertes éligibles.
Cadre des OAT vertes de la France
Les obligations vertes de la France ciblent des dépenses du budget de l’État sur l’atténuation du changement climatique, l’adaptation au changement climatique, l’utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines, la transition vers une économie circulaire, la prévention et la réduction de la pollution et la protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes, conformément à la loi de transition énergétique pour la croissance verte et aux engagements pris par la France pour la mise en œuvre de l’Accord de Paris sur le climat. La grille de sélection des dépenses vertes éligibles est définie dans le document-cadre des obligations vertes de l’État.
Le montant des dépenses vertes éligibles auxquelles seront adossées les émissions des obligations vertes de l’État pour l’année 2026 s’élève à 23 milliards d’euros.
L’AFT assurera la liquidité de la nouvelle OAT verte par des abondements postérieurs à l’émission inaugurale. L’encours existant de cette OAT verte augmentera donc au gré de ces abondements successifs. Par ailleurs, l’AFT continuera d’abonder ses quatre autres obligations vertes existantes, en fonction de la demande des investisseurs. Conformément au document-cadre, l’abondement futur des souches de ces quatre OAT vertes émises avant mai 2025 ne financeront pas les dépenses afférentes au nucléaire. L’ensemble de ces émissions s’effectuera dans la limite du montant des dépenses vertes éligibles.
Les titres de dette verte de l’État continueront de contribuer au programme de financement de l’État publié en décembre 2025, au même titre que les autres OAT.
Retrouvez toutes les informations concernant les OAT vertes sur le site de l’Agence France Trésor.
Information :
01 40 04 15 50