利率互换合同（SWAPS）
自2001年以来，国库署负责管理债务的平均期限。鉴于每类发行债券需保持流动性、投资者对特长期限债券的需求不断增长、再融资风险监控等多方面因素，债券的平均期限随之趋长。在利率曲线明显上升的正常情况下，长期利率会更高，短期利率会更低但波动性更大。 在其他条件不变的情况下，缩短平均期限将可在长期内降低利息支出，该利息支出的多变性因而也随之增大。
缩短库存债券平均期限目的在于在减少利息支出和提高其多变性之间寻找一种妥协方案。缩短期限必须循序渐进，其周期起码与经济周期相等同，因为利率水平是随着经济局势的变化而变化。
2014年底，国库署暂时中止实施该项政策。但如果市场条件允许，在通告市场各方之后，仍可重新启动利率互换计划。