定义

售后市场部是国库署整体任务的一部分,其职责是从纳税人的利益出发,在最佳安全条件下,确保国家债务和国库资金获得妥善管理。

售后市场部肩负着三大主要任务,囊括结算交割、风险监控和保证金追缴管理:

  • 结算交割(或后台): 售后市场部确保由“现金”和“债务”部启动的金融业务获得妥善的后续处理和结算,并将财会所需的所有信息传送至经济财政部预算财会监督办公室(SCBCM);
  • 风险监控: 售后市场部负责信贷、拨款、结算及交易对手风险的风险跟踪工作,并负责每日和每月向管理层汇报;
  • 保证金追缴管理: 所有国库署经手的债券、衍生品或回购交易皆由双边合同规范管理,售后市场部负责相关谈判并确定各项交易的保证金追缴 。

售后市场部为国库署以及国库署持有执行委托书的第三方(政府其他部委、财政总署其他部门等)管理国库署所有交易业务。

售后市场部同时还要确保相关流程不断适应新的市场法规,与国库署前台业务部和财务处、法兰西银行、中央证券托管机构(Euroclear France)以及国债一级交易商(SVT)其他售后市场部门和资产管理部门保持长期紧密的联系。

结算交割(或后台):

售后市场部确保由“现金”和“债务”部启动的金融业务获得妥善的后续处理和结算,并将财会所需的所有信息传送至经济财政部预算财会监督办公室(SCBCM)。

标售时,无论是债券的结算-交割、能动债务管理或回购交易均通过中央证券托管机构Euroclear France完成,由后者负责落实债券的所有权转移及保存。

其他类型交易的结算与跟踪则根据与每笔交易相关的事件而定,售后市场部门负责将付款和交割信息发送给交易对方、中间人或金融系统。与每项交易相关的事件从协商至到期均予以全程跟踪和管理 。

风险监控:

售后市场部负责信贷、拨款、结算及交易对手风险的风险跟踪工作,并负责每日和每月向内部检查部门和管理层汇报。风险监控综合考虑法国国库署每个交易对手的财务实力以及按交易类型划分的投资组合集中风险。

国库署主任以及内部检查和风险监控部须定期审查每项风险监控措施。

保证金追缴管理:

售后市场部负责相关谈判并确定国库署经手的所有债券和回购交易的保证金追缴 ,从而形成一种担保调整机制,旨在覆盖合同价值的起伏变化。

无论是金融期货或回购交易,皆由专门的双边合同规范管理。相关金额每天根据每笔交易的市场价值计算。