АФТ организовало в партнерстве с «Euronext» и SVT вторичный рынок, позволяющий частным лицам свободно покупать и продавать ассимилируемые облигации Казначейства (OAT), займы, эмитируемые Французской Республикой, пользующиеся кредитом и подписью государства. Частный инвестор может приобрести OAT с фиксированной ставкой на срок от 2 до 50 лет, которые после ежегодной выплаты процентов или купона по истечении срока погашаются единократно. Он может также приобрести индексированные OAT.
Рынок OAT доступен всем. Для частных лиц это инструменты вложения, которые отвечают самым разным потребностям: регулярный доход, защита от инфляции, капитализация для дополнения пенсии по старости или для финансирования проекта, диверсификация активов.
ОРГАНИЗОВАННЫЙ ВТОРИЧНЫЙ РЫНОК
Подобно любой ценной бумаге, OAT могут быть уступлены на бирже в любой момент по цене рынка. Организация транзакций с OAT стала в 2005 г. объектом модернизации под эгидой государства в целях адаптации этого рынка к потребностям частных инвесторов. Рынок OAT для частных лиц, находящийся под управлением «Euronext», функционирует в соответствии с действующей биржевой регламентацией с соблюдением правил прозрачности и информирования. Этот рынок обеспечивает:
-
ликвидность рынка: OAT пользуются высокой ликвидностью. Действительно, финансовые учреждения «маркет-мейкеры» обязались оживлять транзакции. Этот рынок организован «Euronext»;
- передача поручений: поручения могут передаваться традиционным образом через финансовых посредников или онлайн-брокеров.
НАЛОГОВЫЙ РЕЖИМ OAT
С 1 января 2013 г. к процентам на OAT и государственные займы, получаемым физическими лицами, имеющим налоговый домицилий во Франции, кроме исключений (ср. ниже), в обязательном порядке применяется прогрессивная шкала налога на доход в год, следующий за годом их получения, после взимания у них в год получения не погашающего обязательство платежа («аванса») по ставке 24%, (к которому следует добавить социальные отчисления на доходы от вложения по общей ставке 15,5%). Этот аванс зачисляется в расчитанный по прогрессивной шкале налог, причем возможный излишек подлежит возвращению.
Кроме того, финансовые инструменты с фиксированным доходом, в том числе от OAT и государственных займов, получаемым за год налоговым очагом, могут быть обложены, по выбору налогоплательщика, налогом на доход в твердо установленном размере 24%, если глобальная годовая сумма не превышает 2 000 евро. Эта опция заявляется при подаче декларации о совокупности доходов. Если сумма указанных доходов превышает 2 000 евро, налогообложение производится в обязательном порядке по прогрессивной шкале налога на доход.