L'Agence France Trésor annonce ce jour le lancement de l'OAT 0,50 % 25 mai 2040. Au terme de la construction du livre d'ordres, ouvert mercredi 27 mai en début de matinée et clôturé en milieu de journée, la demande totale a atteint un niveau record de près de 51 milliards d'euros, dont 7 milliards d'euros ont été servis.
Le prix a été établi à 99,527, reflétant un taux de rendement à l’émission de 0,525 %, soit le niveau de taux à l’émission le plus bas jamais observé par l’AFT lors de ses opérations de lancement par syndication d’une obligation de long terme dans la zone 20 ans.
Les chefs de file de cette opération étaient Barclays, BNP Paribas, Deutsche Bank, NatWest Markets et Société Générale. Tous les spécialistes en valeurs du Trésor faisaient partie du syndicat.
L'allocation reflète la base d’investisseurs très diversifiée et de qualité dont bénéficie la dette souveraine française. Près de 400 investisseurs finaux ont souscrit à l’opération, ce qui constitue un nouveau record. Le montant syndiqué a été alloué pour 14 % à des institutions publiques, 8 % à des assureurs, 7 % à des fonds de pension, 32 % à des gestionnaires d'actifs, 33 % à des banques et 6 % à des gestions alternatives.
D’un point de vue géographique, la distribution reflète une demande soutenue des investisseurs européens et internationaux pour les titres d'État français de maturité longue. L'allocation met en évidence l'intérêt notamment des investisseurs venant de la zone euro (50 %) - France (10 %), Italie (13 %), Pays-Bas (9 %), Allemagne (7 %), Espagne (7 %) - autres pays de la zone euro (4%), de la Scandinavie (9 %), du Royaume-Uni (23 %), de l’Asie et du Moyen-Orient (8 %) et de l’Amérique du Nord (5 %).
Autres informations
L’OAT sera livrée le 3 juin 2020, démembrable et cotée sur Euronext Paris. Elle continuera d’être abondée afin de garantir sa liquidité par un encours suffisant, et selon la demande qui sera exprimée par le marché.
Information:
01 40 04 15 50