La Agence France Trésor anuncia hoy el lanzamiento de la OAT 1,50% 25 de mayo de 2050. Al término de la construcción del libro de órdenes abierto el martes 19 de febrero a primera hora de la mañana y cerrado en mitad de la jornada, la demanda total ascendía a más de 31 000 millones de euros, de los que fueron servidos 7 000 millones de euros. La operación igualaba así los dos récords históricos –en términos de tamaño del libro de órdenes y de volumen emitido– registrados el 16 de mayo de 2017 con motivo de la anterior sindicación: la correspondiente a la OAT 2,00% 25 de mayo de 2048.
El precio quedó fijado en 97,338, lo cual supone una rentabilidad a la emisión del 1,609%, es decir el nivel de rentabilidad a la emisión más bajo nunca observado por la AFT en sus operaciones de lanzamiento por sindicación de una obligación de largo plazo a 30 años.
Los jefes de fila de la operación fueron BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, HSBC, JP Morgan y Société Générale. Todos los especialistas en valores del Tesoro formaron parte del sindicato.
La colocación es reflejo de la gran diversificación de la base de inversores en la que se apoya la deuda soberana francesa. La operación fue suscrita por unos 300 inversores finales y el importe sindicado fue asignado de la siguiente manera: 47% a gestores de activos, 17% a aseguradoras, 15% a fondos de pensiones, 5% a instituciones públicas, 12% a bancos y 4% a gestiones alternativas.
.
Desde el punto de vista geográfico, la colocación es reflejo de la demanda sostenida de los inversores europeos e internacionales por los valores de deuda soberana francesa a largo plazo. La colocación pone de manifiesto en particular el interés de los inversores procedentes de Reino Unido (26%), Alemania (22%), Francia (11%), otros países de la zona euro (9%), países escandinavos (8%), Italia (7%), Países Bajos (7%) y resto del mundo (10%).
Información adicional
La OAT, entregada el 26 de febrero de 2019, será segregable y estará cotizada en Euronext Paris. La obligación seguirá siendo reemitida con el fin de garantizar su liquidez mediante un saldo vivo suficiente y en función de la demanda que manifieste el mercado.
Más información:
Tfno. +33 (0)1 40 04 15 50