L'Agence France Trésor annonce ce jour le lancement de l'OATi 0,10 % 1er mars 2036. Au terme de la construction du livre d'ordres, ouvert mercredi 8 juillet en début de matinée et clôturé en milieu de journée, la demande totale a atteint un niveau record de près de 16 milliards d'euros, dont 3 milliards d'euros ont été servis.
Le prix a été établi à 112,028, reflétant un taux de rendement réel à l’émission de -0,630 %, soit le niveau de taux à l’émission le plus bas jamais observé par l’AFT lors de ses opérations de lancement par syndication d’une obligation indexée sur l’inflation.
Les chefs de file de cette opération étaient BNP Paribas, CITI, Crédit Agricole CIB, HSBC et Nomura. Tous les spécialistes en valeurs du Trésor faisaient partie du syndicat.
L'allocation reflète la base d’investisseurs très diversifiée et de qualité dont bénéficie la dette souveraine française. Plus de 100 investisseurs finaux ont souscrit à l’opération soit près du double de la dernière opération syndiquée d’une OATi. Le montant syndiqué a été alloué pour 26 % à des institutions publiques, 3 % à des assureurs et des fonds de pension, 32 % à des gestionnaires d'actifs, 21 % à des banques à des fins de gestion d’actif/passif et 14 % à des banques (hors gestion actif/passif) et 4 % à des gestions alternatives.
D’un point de vue géographique, la distribution reflète, en cohérence avec la demande structurelle pour les OATi des banques pour leur gestion actif/passif et des institutions publiques françaises, une forte demande structurelle de la part des investisseurs domestiques et témoigne aussi d’une demande soutenue de la part des investisseurs européens et britanniques pour les titres d'État français de maturité longue indexés sur l’inflation française. L'allocation met en évidence l'intérêt notamment des investisseurs venant de la zone euro (71 %) - France (59 %), Italie (3 %), Allemagne (2 %) - autres pays de la zone euro (7 %), du Royaume-Uni (26 %), et d’Amérique du Nord (2 %).
Autres informations
L’OAT sera livrée le 15 juillet 2020, démembrable et cotée sur Euronext Paris. Elle continuera d’être abondée afin de garantir sa liquidité par un encours suffisant, et selon la demande qui sera exprimée par le marché.
Information :
01 40 04 15 50