L'Agence France Trésor annonce ce jour le lancement de l'OAT 1,50 % 25 mai 2050. Au terme de la construction du livre d'ordres ouvert mardi 19 février en tout début de matinée et clôturé en milieu de journée, la demande totale a atteint plus de 31 milliards d'euros, dont 7 milliards d'euros ont été servis. Cette opération égale ainsi deux records historiques atteints lors de la précédente syndication de l’OAT 2,00 % 25 mai 2048 le 16 mai 2017, en termes de taille de livre d’ordres et de volume émis.
Le prix a été établi à 97,338, reflétant un taux de rendement à l’émission de 1,609 %, soit le niveau de taux à l’émission le plus bas jamais observé par l’AFT lors de ses opérations de lancement par syndication d’une obligation de long terme à 30 ans.
Les chefs de file de cette opération étaient BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, HSBC, JP Morgan et Société Générale. Tous les spécialistes en valeurs du Trésor faisaient partie du syndicat.
L'allocation reflète la base investisseur très diversifiée dont bénéficie la dette souveraine française. Environ 300 investisseurs finaux ont souscrit à l’opération. Le montant syndiqué a été alloué pour 47 % à des gestionnaires d'actifs, 17 % à des assureurs, 15 % à des fonds de pension, 5 % à des institutions publiques, 12 % à des banques et 4 % à des gestions alternatives.
D’un point de vue géographique, la distribution reflète une demande soutenue des investisseurs européens et internationaux pour les titres d'État français de maturité longue. L'allocation met en évidence l'intérêt notamment des investisseurs venant du Royaume-Uni (26 %), de l’Allemagne (22 %), de la France (11 %), des pays scandinaves (8 %), de l’Italie (7 %), des Pays-Bas (7 %), des autres pays de la zone euro (9 %) et du reste du monde (10 %).
Autres informations
L’OAT sera livrée le 26 février 2019, démembrable et cotée sur Euronext Paris. Elle continuera d’être abondée afin de garantir sa liquidité par un encours suffisant, et selon la demande qui sera exprimée par le marché.
Information :
01 40 04 15 50