L'Agence France Trésor annonce aujourd’hui avoir procédé avec succès au lancement par syndication de la première obligation souveraine verte française indexée sur l’indice européen des prix à la consommation harmonisé (hors tabac) : l’OAT€i verte 0,10 % 25 juillet 2038.
Cette obligation de réference à 15 ans, d’une maturité initiale de 16 ans, a été émise à un prix de 108,62 correspondant à un taux de rendement réel à l’émission de -0,415 %, pour un montant de 4 milliards d’euros. Cette émission porte ainsi l’encours des OAT vertes émises à ce jour à 49,4 milliards d’euros.
Au terme de la construction du livre d'ordres, ouvert mercredi 25 mai en début de matinée et clôturé en milieu de journée, la demande totale a atteint plus de 27 milliards d'euros, dont 4 milliards d'euros ont été servis.
Les chefs de file de cette opération étaient Barclays, BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, Natixis et Société Générale. Tous les spécialistes en valeurs du Trésor faisaient partie du syndicat.
L'allocation reflète la base d’investisseurs très diversifiée sur le plan des origines géographiques et de qualité dont bénéficie ce nouveau titre. Près de 230 investisseurs finaux ont participé à l’opération. Le montant syndiqué a été alloué pour 29 % à des banques, 28 % à des gestionnaires d'actifs, 15 % à des fonds de pension, 14 % à des institutions publiques, 10 % à des assureurs et 5 % à des gestions alternatives. Selon les chefs de file du syndicat bancaire, plus de la moitié des titres a été placée auprès d’investisseurs verts.
Sur le plan géographique, la distribution reflète une demande soutenue des investisseurs français et internationaux, notamment des pays de la zone euro qui représentent la majorité de l’allocation : investisseurs français (29 %), italiens (8%), allemands (4%) et en provenance d’autres pays de la zone euro (16 %). Les autres investisseurs sont issus d’autres pays européens hors zone euro (3 %), du Royaume-Uni (20 %), de pays nordiques (12 %) et d’Asie (7 %). La part des investisseurs issus du reste du monde représente 1 %.
Autres informations
L’OAT€i verte sera livrée le 1er juin 2022, démembrable et cotée sur Euronext Paris. Elle continuera d’être abondée, selon la demande qui sera exprimée par le marché, dans la limite des dépenses vertes éligibles.
Cadre des OAT vertes de la France
Les obligations vertes de la France ciblent des dépenses du budget de l’État consacrées à la lutte contre le changement climatique, l’adaptation au changement climatique, la protection de la biodiversité et la lutte contre la pollution, conformément à la loi de transition énergétique pour la croissance verte et aux engagements pris par la France pour la mise en œuvre de l’Accord de Paris sur le climat. La grille de sélection des dépenses vertes éligibles est définie dans le document-cadre des obligations vertes de l’État. Une annexe a été ajoutée à ce document-cadre afin de prendre en compte les spécificités des OAT vertes indexées.
Le montant des dépenses vertes éligibles auxquelles seront adossées les émissions des obligations vertes de l’État en 2022 s’élève à 15 milliards d’euros. Conformément à l’annexe du document cadre, 4,27 milliards d’euros de dépenses vertes éligibles seront adossées à la présente émission.
L’AFT assurera la liquidité de cette nouvelle OAT verte par des abondements postérieurs à l’émission inaugurale, comme pour les OAT traditionnelles. L’encours existant de cette OAT verte augmentera donc au gré de ces abondements successifs. Par ailleurs, elle continuera d’abonder ses autres obligations vertes, l’OAT 1,75 % 25 juin 2039 et l’OAT 0,50 % 25 juin 2044, dont l’encours cumulé s’élève aujourd’hui à 45,1 milliards d’euros, en fonction de la demande des investisseurs. L’ensemble de ces émissions s’effectuera dans la limite du montant des dépenses vertes éligibles.
Les titres de dette verte de l’État continueront de contribuer au programme de financement défini dans le cadre de la loi de finances initiale pour 2022 au même titre que les autres OAT.
Retrouvez toutes les informations concernant les OAT vertes sur le site de l’Agence France Trésor.
Information :
01 40 04 15 50